九万亿不良资产处置台前幕后

        银保监会官网近期发布“银行业保险业健全公司治理三年行动”总结，2020年至2022年，推动处置不良资产累计9.2万亿元。

        据悉，2020年至2022年，中小银行不良贷款处置是风险出清关键。据《中国经营报》记者统计，前述三年，中小银行（城商行+农商行+民营银行）的不良贷款余额，均占同年全部商业银行不良贷款余额比例的40%以上。在这种情况下，监管推动AMC（资产管理公司）参与中小银行风险处置，将90天以上逾期资产等五类风险资产纳入AMC的收购范围。同时，不良贷款转让试点于2021年建立后，2022年迎来扩容，成为银行不良资产处置新途径。

        此外，股权管理是公司治理的基础，问题股东往往会带来不良贷款增加，且不利于按照监管要求推进不良资产处置。2020年至2022年，监管清退违法违规股东3600多个，转出违规股权270亿股，完善公司治理能力，并制定《商业银行金融资产风险分类办法》，为有效推动不良处置打下基础。

        每年处置额度超3万亿元

        据银保监会相关数据，2022年末银行业金融机构不良贷款率1.71%，全年累计处置不良资产3.1万亿元；2021年，全年处置银行业不良资产3.13万亿元；2020年，处置额度为3.02万亿元，这意味着，我国已连续三年每年处置银行业不良资产超“3万亿元”。

        记者注意到，银保监会连续多年于年度工作会议提及不良资产处置工作：2021年银保监会工作会议表示，要继续做好不良资产处置，加快推动高风险机构处置；2022年银保监会工作会议表示，妥善应对不良资产反弹，持续推进中小金融机构兼并重组，支持加快不良资产处置；2023年相关会议提及，要督促银行机构做实资产分类，加大不良资产处置力度。

        银保监会数据还显示，自2017年以来，银行业累计处置不良资产超14万亿元，超过此前十余年处置额的总和。

        在业内人士看来，不良贷款余额攀升或是近年来处置力度加大的原因之一。

        记者统计银保监会相关数据发现，商业银行不良贷款余额从2012年开始逐年增加，2015年突破1万亿元；2018年突破2万亿元； 2020年末、2021年末、2022年末银行不良贷款余额分别为2.7万亿元、2.85亿元、2.98万亿元，已连续11年增长。

        商业银行关注类贷款余额近年来同样呈现递增趋势，自2016年以来，商业银行关注类贷款余额维持在3万亿元以上。截至2022年末，商业银行关注类贷款余额首次突破4万亿元，达到4.1万亿元。

        华东地区某股份制银行人士表示，近年来随着经济增速放缓，部分企业利润减少，现金流趋紧，借款无法及时偿还，而信用风险通过担保圈上下游蔓延，进一步导致商业银行不良贷款增多，信贷质量下降。同时，关注类贷款进一步下迁至不良贷款的概率增大。

        他表示，目前，随着“去产能”“去杠杆”“严监管”等政策逐渐深化，加之受国际上复杂的政治经济因素及疫情影响，不良贷款风险预计或将加速暴露，相应处置压力随之提升，但预计整体可控。

        3月30日，中国华融召开2022年业绩发布会。总裁李子民表示，不良资产行业进入第三个10年发展历程，未来是一片蓝海。不良资产收购处置方面，商业银行不良贷款仍处于高位，关注类贷款规模快速增加超过了不良贷款。另外，信托、证券等非银金融机构不良资产也在快速上升。

        AMC业务扩容+转移试点

        AMC是银行不良资产处置的重要一环。

        2022年6月，银保监会印发《关于引导金融资产管理公司聚焦主业积极参与中小金融机构改革化险的指导意见》（银保监办发〔2022〕62号）（以下简称“62号文”），要求AMC加大对中小金融机构不良资产收购、管理和处置力度，提高不良资产的处置效率和效益。监管部门将以适当方式加大对AMC收购处置不良资产情况的监管评价。

        为提高AMC的动力，62号文将违约债券、90天以上逾期资产等五类风险资产纳入AMC的收购范围。

        据记者统计，中小银行（城商行+农商行+民营银行）2022年末、2021年末、2020年末的不良贷款余额，分别为1.25万亿元、1.22万亿元、1.09万亿元，均占同年全部商业银行不良贷款余额的40%以上。

        北京地区某国有银行人士表示，近年来，随着部分地方中小银行风险的暴露，AMC 迎来了更为广阔的业务空间，存在较多兼并重组的机会。随着 62 号文的出台，AMC 将更加深度地参与到地方中小银行的兼并重组中。

        举例来说，2020年，在四川银行的重组设立过程中，地方AMC参与了新股东溢价消化的 81 亿元不良资产的处置和代替四川省天府新区承接了 69 亿元的不良资产；2022年，中原银行吸收合并省内三家城商行，河南两家地方AMC机构——河南资产管理有限公司、中原资产管理有限公司耗资245亿元，协助相关银行处理不良资产。

        公开信息显示，五大全国性AMC中，中国华融2022年成功落地全国第一单中小银行不良处置试点项目，全年共计收购中小银行不良资产规模306亿元；中国信达2022年收购中小金融机构不良债权资产534亿元，同比增长45%。

        除AMC参与力度加大以外，记者注意到，近年来不良资产处置政策推进步伐也不断加快，并搭建了处置新途径。

        2021年1月7日，银保监会发布《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，启动对公不良贷款单户转让和个人不良贷款批量转让试点，指定银登中心作为唯一试点平台。

        2022年12月29日，银保监会发布《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，明确在6家国有控股大型银行和12家全国性股份制银行试点基础上，将开发银行、进出口银行、农业发展银行以及信托公司、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司纳入试点机构范围；将注册地位于北京、河北、内蒙古等地的城市商业银行、农村中小银行机构纳入试点机构范围。

        据了解，试点两年来，试点业务挂牌518单，累计成交413单，本息合计555.62亿元。未来，将明确可以在银登中心开展对公不良资产批量转让业务。

        在此过程中，政府部门亦起到关键桥梁作用。记者注意到，2022年10月，河南省人民政府办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的实施意见》，提出多条完善存量资产盘活的政策；2023年2月，福建省漳州市政府印发《漳州市加强金融支持实体经济高质量发展的若干措施》，其中明确企业购买银行不良信贷资产达到2000万元，市级财政奖励超百万元。

        股权整改“由内生力”

        整改银行股权、完善公司治理能力，是有效推动银行不良处置的重要条件。

        一位华北地区银行高管告诉记者：“前些年，我国部分中小银行补充资金需要较大，需要寻找企业入股。该过程中银行并不处于强势地位，部分企业或会借此时机提出不合规要求。另外，当时企业入股银行资金不少是从其他银行获取，并不符合规定。从经验来看，问题股东多数会带来不良贷款增加，而且不利于按照监管要求推动不良资产处置。”

银保监会表示，“股权管理是公司治理的基础，股权结构和股东行为深刻影响着公司治理结构和公司治理有效性。股权结构混乱、股东行为失范、违规关联交易猖獗，是近年来中小银行保险机构经营乱象丛生的重要原因。”

        近年来，银保监会加强股东资质的穿透审查，按照“一控两参”要求，依法规范非金融企业投资入股金融机构，将不合格投资者挡在门外，将违法违规股东清理出机构。同时，从严查处违法违规行为，重点惩治股权代持、虚假出资以及通过违法违规关联交易进行利益输送等突出问题，查处了一些不法股东通过隐秘手段违规入股控制中小银行保险机构。

        据银保监会数据，2020年至2022年，清退违法违规股东3600多个，转出违规股权270亿股；已对近4000名违法违规股东权利进行了限制，分五批次向社会公开124名重大违法违规股东名单；对700人次银行保险机构责任人员采取警告、罚款、取消任职资格、禁止从业等处罚措施，责令机构内部问责6000多人次。

        此外，银保监会还制定《商业银行金融资产风险分类办法》，推动商业银行严格做实资产分类，准确反映资产质量，为推进不良资产处置打下基础。